Was ist der m4-sigma select?

Beim m4-sigma select handelt es sich um einen globalen Multi-Asset Fonds. Neben der klassischen Anleihen- und Aktienallokation, werden selektiv Edelmetalle mit ins Portfolio aufgenommen.

Der Fonds hat eine Mindestaktienquote von 25%. Die (Netto-) Aktienquote kann von -50% bis +150% variieren. Die Exposure-Steuerung erfolgt je nach der Anzahl und der Qualität der Aktien, welche die Kriterien der Strategie erfüllen.

Gibt es keine Aktien, die die Kriterien an absoluter und relativer Stärke des Kurses sowie dem attraktiven Verhältnis von Bewertung zu Qualität erfüllen, so steigt die Barmittel- bzw. (je nach Zinsumfeld) Anleihequote.

Es hat sich in der Vergangenheit gezeigt, dass es gerade in schwierigen Börsenphasen wenig Aktien gibt, die unsere Kriterien erfüllen. Nimmt die Signaldichte abrupt ab, so werden asymmetrische Tail-Risk-Absicherungsstrategien eingesetzt, um das Chance/Risiko-Verhältnis des Fonds abzurunden.

Warum Sigma?

Das Wort Sigma steht in der Finanzsprache oft in Zusammenhang mit Volatilität.
Aus zwei Gründen haben wir den Begriff für den Fonds ausgewählt:

  1. Bei der Aktienauswahl selektieren wir Wertpapiere, die ein bestimmtes Volatilitätsmuster erfüllen. Dieses Muster hilft uns dabei, Aktien zu finden, die sich sowohl in einem etablierten Aufwärtstrend befinden als auch gleichzeitig nicht überhitzt sind.
  2. Daneben überwachen wir Extrempunkte am Aktien- und Anleihe-Markt wie überhitztes Sentiment. Stark überhitztes Sentiment am Aktienmarkt geht oft mit äußerst geringer Volatilität einher. Auf Phasen extrem niedriger Volatilität folgen oft Phasen mit extrem hoher Volatilität. Diese wollen wir im Fonds absichern. Der Vorteil dieser Vorgehensweise liegt an der Günstigkeit der Absicherung.

Die Wertpapierkennnummern der Tranchen I und R lauten wie folgt:

  • WKN I-Tranche: A0M05T
  • WKN R-Tranche: A40JKO

Die Retail-Tranche wurde im September 2024 aufgelegt und setzt die neue Strategie von Beginn an um.

4 Gründe für ein Investment in den m4-sigma select

  1. 1. Einzigartiges Konzept ohne „teure“ Meinung:
    „Der Markt sagt uns, was wir tun sollen und nicht umgekehrt!“ Durch unsere Setups, die klar definierbar sind, können wir messen, wie geeignet das aktuelle Marktumfeld für unsere Strategie zur gegebenen Zeit ist. So können wir das Aktienexposure in Echtzeit an das Marktumfeld anpassen.

  2. 2. Exposure zu attraktiven Themen, die aufgrund der Strategie frühzeitig erkannt werden können:
    Durch die Suche nach Aktien mit hoher relativer Stärke sind wir in der Lage Sub-Sektoren zu identifizieren, die gerade am Anfang einer Neubewertung stehen könnten.

  3. 3. Ausgeklügelter und systematischer Schutzmechanismus durch absolute Stärke Konzept:
    Dadurch, dass die Aktien über eine Mindest-Trendstärke verfügen müssen, um in das Portfolio gelangen zu können, gibt es in schwierigen Marktphasen einfach keine Aktien, in die wir investieren können. Somit ist in den schwierigen Marktphasen in der Regel die Cashquote am höchsten.

  4. 4. Bewährtes Konzept des Multi-Asset Fonds in neuem Gewand:
    Durch den Einsatz von asymmetrischen Tail-Risk-Hedge Strategien und dem selektiven Einsatz von Shorts auf Aktien und Indizes verfeinern wir das bewährte klassische Konzept des Multi-Asset-Fonds. Dadurch wird der Fonds in schwierigen Marktphasen robuster. Gleichzeitig spürt er durch den Einsatz des relativen und absoluten Stärke Konzeptes in guten Marktphasen trendstarke Aktien auf und kann hier ebenfalls profitieren.

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